Category: общество

4% или 4$?

В популярной литературе по портфельным пенсионным инвестициям советуют достичь такой цифры накоплений, чтобы можно было изымать на все свои расходы ежегодно в районе 4% от общей суммы. В этом состоянии портфель может кормить пенсионера практически вечно.

Есть некоторые нюансы, связанные с волатильностью портфеля, которые могут доставить неприятности пенсионеру. Изображены они на картинке. К сожалению, пенсионер потеряет половину своей ренты именно в тот момент, когда наличные деньги будут иметь для всех наивысшую ценность.



Может быть изымать не 4%, а определенный фикс, например 4$ с каждых 100$, чтобы не зависеть от волатильности? И каждый год его увеличивать на величину инфляции? В таком случае, сальдо капитала может выглядеть весьма драматично.



Ок, пенсионеры не должны хранить свои сбережения в таких довольно рисковых портфелях, а лучше в чем-нибудь наподобие Постоянного Портфеля Гарри Брауна. Тогда со временем может возникнуть немного другая неприятная ситуация - недостача процентных доходов из-за выбранной малоприбыльной стратегии.



Простых ответов на такие жизненные вызовы нет. Зато есть некоторые логичные правила, которых достаточно просто придерживаться, и можно попробовать получить максимум от той ситуации, в которой индивидуально оказывается каждый инвестор при выходе на пенсию.
Collapse )

Умная ребалансировка, новые данные, Япония 1949-2017 гг.

Вчера гражданин deep-econom снова поднял вопрос об умной ребалансировке.

Поскольку некоторые данные мною уже были посчитаны, то выкладываю их сейчас, а не позже. Для поддержания беседы.
Collapse )

Дихотомия риска и доходности

Дэвид Меркель, владелец ресурса alephblog.com, дает информацию о дихотомии риска и доходности с еще одной стороны.

Оригинал Risk vs Return — The Dirty Secret

Грязный и неочевидный секрет риска в том, что при его увеличении необязательно увеличивается доходность. Правило увеличения обеих чаш весов работает до какого-то предела, после которого неизбежно доходность начинает падать, а риск продолжает расти. И так продолжается до тех пор, пока не останется один только риск.

Collapse )

Влияние окружения на ваши инвестиции



Свежая статья от Р. Кийосаки.

Не позволяйте окружению влиять на ваши финансовые стратегии

Ах, эта средняя школа. Все мы помним, как веселились в свои подростковые годы. Что мне сильнее всего запомнилось из тех лет, так это давление, которому мы подвергались со всех сторон. Множество людей в нашей жизни из добрых побуждений призывали нас играть по их старым правилам: получать хорошие оценки, попасть в хороший колледж, получить хорошую работу и тяжело работать каждый день, сберегая ровно столько, чтобы в какой-то момент окончательно уйти на пенсию.

В то же время мы испытывали напор и со стороны наших сверстников: носить правильную одежду, иметь правильных друзей и действовать по жизни так, чего от нас ждали остальные.

Вы, наверное, уже подумали, как и я когда-то, что как только вы выйдете из этого подросткового возраста, то оставите все правила со стороны окружения в прошлом. К сожалению, давление с их стороны не падает, даже когда мы становимся старше. Часто другие люди влияют на наши решения даже больше, чем мы можем себе представить.

Одна из самых больших областей, в которых окружение сильно влияет на нас, это финансы. Я уверен, что вам уже пытались указывать, как инвестировать, каким образом делать сбережения и проповедовали отношение к деньгам, примерно такое же как у всех остальных.

Но, как мы все знаем, если делать то, что делают все остальные, то никогда не будешь впереди.

Collapse )