nakhusha (nakhusha) wrote,
nakhusha
nakhusha

Category:

Не приходите на биржу копить деньги на покупки

Я уже это не раз говорил, но повторение - мать учения. Тем более, на живых данных.

Если вы пришли на биржу накопить деньги для какой-то покупки, это не очень удачная идея. Рядовой инвестор с горизонтом вложений от 1 года до 6-7 лет вряд ли получит какие-то дополнительные бонусы от таких вложений по сравнению с банковским депозитом.

Рассмотрим пару модельных портфелей, созданных по живым данным.

Исходные данные

Портфель 1: 60/40 из ETF Finex (7 фондов акций + 2 фонда облигаций)

Портфель 2: 100% облигации из ETF Finex (2 фонда облигаций)

Портфель 3: депозит в банке на 1 год с выплатой % в конце срока со ставками: 2014-9%, 2015-15%, 2016-11%, 2017-9%, 2018-7%, 2019-6%

60/40 vs депозит, период 2014-...

Вложенные 100 руб. за период принесут:



Очень большая накопленная разница! Это если вы вложили в 2014 году и больше деньги не трогали.

Если вы каждый год вкладываете по 100 руб. с учетом инфляции, то выйдет уже совсем не радужно:



И где же эффект валютной переоценки портфеля?
Вычтите плату за перевод, комиссию брокера и налоги на доход, получите результат ниже депозита. Есть еще вариант найти ставку в банке выше на 1-2%, тогда депозит будет намного выгоднее.

Эффект сложного процента и дополнительной доходности на бирже начинает работать этак с года 7-10 от начала систематического инвестирования. Максимальная отдача достигается в тот момент, когда ежегодные взносы практически не играют свою роль.

Вот такой же график, когда ежегодно вносится не 100 руб, а всего 10 руб, моделируя ситуацию, как-будто инвестор копит уже лет 10+:



Разница уже начинает ощущаться.

Облигации vs депозит, период 2014-...

Ок, но есть распространенная схема "ИИС тип А + облигации". Рассмотрим портфель 100% из облигаций с защитой от валютной переоценки. За тот же период динамика выглядит так:



Будем вкладывать ежегодно те же реальные 100 руб. и добавим на график 2 портфеля: депозит и "ИИС тип А + облигации":



Накопленная разница есть, и она ощутима. С другой стороны, общую доходность снизят комиссии и налоги, а доходность депозита можно достаточно просто ещё на 1% повысить. Но такая схема имеет место быть при достаточно аккуратном практически безошибочном поведении на рынке.

Вывод

Не читайте советских газет перед обедом. Считайте деньги, на рынок стоит приходить только всерьез и надолго, желательно лет на 30. Любые финансовые планы сроком короче 10 лет могут не принести на бирже ощутимых по сравнению с депозитом результатов, а проблем и разочарований - предостаточно.

З. Ы. Если жизненный цикл инвестора состоит из отличной карьеры и постоянно увеличивающегося реального дохода (а также уровня сбережений), есть вероятность, что бонусы от игры на бирже по сравнению с депозитом он может не получить никогда, пока вносит деньги, поскольку ежегодные все время увеличивающиеся взносы будут оказывать очень существенную роль на депозит, удерживая его в модели первых 5 лет вложений.
Поэтому, если вы планируете следующие несколько лет существенно повышать уровень ежегодных довложений (даже пенсионных), а счет еще не очень большой, возможно, депозит - ваш лучший друг.

Вложения в биржевые инструменты нужны тем, кто уже уперся взносами в некий потолок и в жизни уже не получит существенной прибавки в доходах от своей профессиональной деятельности. В такой момент и начинает играть дополнительная доходность этих инструментов.
Tags: инвестиции, модели, психология, россия, рубль, статистика
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 5 comments